【作者】程浩

【來源】浩哥說

【編輯】善小倩

 

大家好，我是迅雷創始人程浩，現在專注科技領域的投資。進入 2018 年，我在中國天使投資峰會和中國股權投資年度峰會上做了兩場演講，現在把演講內容分享出來，跟大家做個展望，我們聊一聊互聯網下半場的趨勢。

 

從時代角度，過去 20 年屬于互聯網快馬奔騰的年代。

我們如果回首看 2007 年全球市值最高的前 10 大公司，互聯網相關的只有微軟入榜。算半個互聯網企業吧。其他霸主都是?？松梨凇⒅袊?、通用電氣、中國工商銀行、俄羅斯天然氣、AT&T 等能源、銀行、通訊領域的實業巨頭。

10 年后，就在剛剛過去的 2017 年，再看全球市值最高公司的前 10 名，已變為了蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜、Facebook 等高達 7 家互聯網企業上榜，其中包括來自中國的阿里巴巴和騰訊，市值都超過了 4000 億美元。傳統領域的巨頭只剩下了美孚和強生，另一家上榜的公司是做保險和投資的伯克希爾·哈撒韋。

 

所以不論從世界還是中國來看，過去 20 年，互聯網從量級上都取得了遷躍式發展。這時有人在 2017 年，提出了中國互聯網進入下半場的概念，我非常認同。

那么怎么來區分互聯網上半場和下半場？

我認為人口和流量紅利消失，是中國互聯網上半場跟下半場的分水嶺。

所以現在如果創業公司還想做純 PC 互聯網或者純移動 App，很難出獨角獸了。即使出獨角獸也不是初創公司的產品。

正如 2017 年最火的創業產品是抖音，一個傳統移動 App。短短一年多時間 DAU（日活用戶）就達到了幾千萬。如果這是一個獨立公司，肯定就是獨角獸了，但抖音其實是今日頭條出品的產品。有人說不還有互聯網+么？互聯網+都已經好幾年了，衣、食、住、行早就被覆蓋的差不多了。

我此前在《人工智能創業的 6 大核心問題》中跟大家聊過，傳統互聯網最大的價值，是解決信息不對稱，并提供連接。但國內很多行業，信息不對稱和連接并不是痛點。例如醫療、教育等傳統領域，供需關系不平衡才是更為嚴重的問題。互聯網提升了一部分效率，但沒有根本的解決問題。這亟需互聯網下半場的到來。

如何解決供需關系不平衡？核心只有提高生產效率。

由此，我提出互聯網下半場三個重要關鍵詞：人工智能、企業服務和線上線下融合。特別在互聯網下半場，線上流量枯竭會催生這三大領域高速發展。

 

 

人工智能

 

首先來看人工智能。我們拿滴滴打車舉例，通過互聯網的連接，解決了打車難的問題。但為什么打車價格降不下來？最根本的原因，一輛車還需要一位司機來開。現在中國勞動力成本呈上升趨勢，那打車價格就不可能降下來。

如果有一天 L4 級自動駕駛實現了，就不再需要司機，價格至少降低 2/3，所以自動駕駛是共享出行這個領域最大的彎道超車機會。滴滴在 2017 年拿了兩輪近 100 億美元的融資，重中之重應該把資源投入到自動駕駛相關的布局中。

AI 也包括醫療領域的輔助醫生看醫療影像，以及全世界最著名的達芬奇手術機器人，這些都極大的提升了效率。

總結來說，人工智能將解決互聯網在很多領域沒有解決的問題，主要就是提高生產效率以及改善供需關系，這在互聯網下半場非常重要。

 

企業服務

 

第二個關鍵詞就是企業服務。很多人會疑問，互聯網下半場與企業服務間能有什么關聯？我先問大家一個問題，中國過去為什么 2B 業務一直落后于 2C 業務？

拿美國市場來看，做 2B 業務的公司與做 2C 業務的公司，即使談不上各占半壁江山，但至少也有四六開。企業服務領域有很多像 Oracle、SAP 這樣市值千億美元的公司。而國內，從市值角度來講，做 2B 業務的公司甚至連 2C 公司的十分之一都沒有。這是為什么？

我認為最核心的原因就是，中國過去二十年經濟的爆發式增長，帶給 2C 市場巨大的人口和流量紅利，無論是互聯網、房地產還是金融，這應該是過去 20 年中國發展最快的三個行業了。

在這種時代大機遇下，“野蠻成長”是最好的選擇。企業沒有時間，也沒動力去做內功，“一快遮百丑”，“快”比什么都重要。

但是今天人口和流量紅利消失了，獲客也好、留存也好等各方面成本都上來了。同時過去很多企業一直在蒙眼狂奔，發展節奏一放緩，內部管理問題也開始涌現。

這時怎么辦？就需要企業去做好管理，要做精細化運營，也就是開始比拼內功了。這些正是企業服務的價值。我們反觀美國市場，經濟一直很平穩，也沒有那么大的人口紅利，所以美國比中國更早的進入了比拼效率的時代，也就更早地催生了企業服務市場。

中國進入企業服務時代，除了因為互聯網進入下半場之外，還包括其他幾個原因：

 

 1  國內人力成本越來越高。

 

迅雷大概 2007、2008 年做校園招聘時，給應屆生五六千元算很高了。2010 年以后，互聯網圈幾乎都給到 1 萬以上了。再加上五險一金，直接提高了企業 40% 的成本。

 

所以現在很多情況是，與其自己雇人，還不如直接購買 SaaS 服務。

 

 2  現在企業的管理者們，越來越重視降低管理成本。

 

大家都明白人多不是好事，直接拉高了管理成本。迅雷創業的前兩年，我特怕老百度的同事問我你們公司多少人了，因為我說只有 20 人，我覺得挺不好意思的。

 

現在可不一樣了，如果一個公司 2 年就招了 200 人，很多人的第一個反應是你們公司是干嘛的，需要那么多人么？

 

有經驗的管理者們希望借助企業服務，將一些非核心又比較標準化的業務盡量外包出去。這其實比較符合現代企業精神。大家都以 WhatsApp 為榜樣 ——50 人做出 190 億美金的公司！

 

 2  企業信息化程度在逐漸完善。

 

說白了，以前信息化程度很低的時候，什么數據都沒有，我想借用外部服務來做精細化運營也做不了什么?，F在隨著IT技術的發展，企業各方面的數據越來越全，所以很多外在的工具都能派得上用場。數據的豐富，為企業服務提供了土壤。

 

 4  企業服務呈現移動互聯網化趨勢。

 

以前很多傳統企業的老板，都不會操作 PC 電腦，你讓他去買單一個企業服務，他完全弄不懂也就不會買。

 

現在即使再傳統的企業老板也會用手機。他們用手機 App 查看企業的經營狀況，非常直觀方便。這個是移動互聯網為企業服務帶來的另一個發展契機。

所以綜合以上多方面原因，國內企業服務時代已經到來。

 

 

 

線上線下融合

 

互聯網下半場另一個重要趨勢就是線上線下融合。我們拿滴滴打車和摩拜單車來舉例，一個是共享汽車，一個是共享自行車，兩個都是 O2O，但實際在業務模式上卻有很大的區別。

因為滴滴打車是 Online To Offline。大家要先下載 App，然后再體驗叫車出行服務。摩拜單車卻是反過來，大部分人先在街上看到了自行車，然后再掃碼下載注冊 App。所以摩拜單車其實是 Offline To Online。

滴滴誕生于移動互聯網紅利最大的 2012 年，那時流量一定是從線上往線下引。

到了摩拜單車出現的 2016 年，無線互聯網的流量紅利已近尾聲，或者說線上獲客成本太高了，所以才出現了從線下到線上的反流。

 

線上線下流量反流，可以看作是互聯網下半場開啟的一個標志。包括新零售，也是典型的通過線上線下融合，讓線下流量反哺線上。

拿亞馬遜舉例，為什么要花 137 億美金收購 Whole Foods（全食超市）？因為以前在亞馬遜網站上沒法兒賣生鮮。有了 Whole Foods 幾百家線下門店的支持，現在客戶在亞馬遜上下單后，基本上 3 個小時就能送到家。這為亞馬遜拓展了廣闊的線下客群。

同時亞馬遜現在還開有實體書店，我去年在硅谷時去轉了轉，這實體書店挺有意思，有幾個特點：

 

 1  首先書店擺放什么書，都是經過大數據研究過的。亞馬遜會認真研究這個居住區域的人，過去都在線上買了什么書，開實體店時也會放類似的書籍。舉個例子，在硅谷多賣一些科技創新的書，而紐約多賣一些金融相關的書。

 

 2  在實體店很有意思的一點是，每本書都會打出在亞馬遜網站上的評分。下面還有兩行字，就是在亞馬遜上這本書最火的一條評價。我發現這點對于讀者來講價值極大。

 

 3  如果你覺得這本書挺好的話，無需到收銀那里結算，直接用亞馬遜的 App 掃那本書的封面就可以購買，非?？旖莘奖?。

 

大家過去總覺得亞馬遜一定是電商，其實他們早已將觸角深入到了線下。包括亞馬遜去年推出了 Amazon Go 無人便利店，都是在嘗試線上線下融合。

 

類似的，國內有阿里的盒馬鮮生、京東的 7Fresh、永輝的超級物種，我都有實地去考察體驗，這些都是線上線下互相倒流——線下購物推薦你使用 App 結算，同時住在 3 公里以內的用戶可以通過 App 直接下單送上門。

我聽說他們還有一個 KPI，就是線上的訂單量不能低于線下的，所以很明顯，大家都希望把線下的用戶導到線上，這很自然，全是線下的話這和其他的實體超市沒有本質的區別。

整體來講，因為涉及到線下，這個模式還是挺重的。首先店面租金就不便宜，還要雇傭很多服務員，還得囤貨，賣生鮮還要有復雜的供應鏈等等。

但即使線下這么重的生意，為什么阿里、騰訊、京東還要進？事實上，阿里不僅推出了盒馬鮮生，他們還聯手了百聯，又入股高鑫零售，成了大潤發及歐尚的幕后老板；而騰訊京東則入股永輝。

核心原因非常簡單，就是因為線上的流量已經不足以支持他們這么龐大體量的增長了（騰訊阿里雖然從財報上看每年的收入還有 50-60% 的增長，但那更多是因為商業化程度的提高，而非用戶群和流量的增長）。

如果線上的流量還是以每年 30% 或者更多的成長，阿里、京東這些電商巨頭才不會碰線下呢——線上賺錢多容易，線下太苦了！

 

One More Thing…

 

最后，我想跟大家聊一個 2017 年特別火的話題。當然我一說這話，大家肯定覺得我要聊區塊鏈，其實不是。今天想聊的都是跟互聯網下半場相關的事情。這個話題是什么？微信小程序。

以前 2C 端的獲客基本通過兩種途徑——App 和微信服務號。前者太重，用戶還得下載，后者基于 H5 開發，體驗不好。小程序這兩個問題都解決了，微信掃一下就能用，體驗接近原生，而且一套代碼通吃安卓和 iOS 兩端。

但以上這些優點還不是小程序最核心的。更重要的是微信帶給小程序的入口支持。騰訊對小程序的定位我認為在過去發生了變化。小程序剛出來的時候針對的都是線下場景，比如到餐廳點個餐什么的，但現在定位已經完全不一樣了。

微信群里面，你可以把小程序的鏈接丟進去，在公眾號中也可以拉起小程序。而且微信的最新版本，往下一拉界面，上面直接有四個最近使用過的小程序入口。而且現在小程序也能彈 Push 了（通過“服務通知”）。

這些都是巨大的入口支持。未來也許有一天朋友圈也支持小程序了，甚至微信哪天給小程序一個一級菜單也說不好。

 

但是，這些入口方面的支持仍然不是最重要的。最重要的是什么呢？是社交關系的支持！

大家有沒有關注一個特別火的小程序叫頭腦王者（3W互聯網深度精選注：現已被下線），其實就是一個很小的智力型游戲，能夠跟其他人相互比拼答題。

因為能夠一鍵丟到群里分享，所以有很強的社交傳播力，而且游戲里面你還能看到這個群其他朋友的排名。當然，目前這個社交關系的開放還比較初級，如果好友列表能夠像 Facebook 一樣開放，那價值就更大了。我認為這只是時間問題，騰訊畢竟越來越開放了。

說了半天，小程序和互聯網下半場有什么關系？

有關系！我認為小程序就是互聯網下半場的新一波流量紅利，而且是社交流量紅利。社交流量是最低成本，而且具有最大爆發力的流量，大家一定要利用好。

特別是現在小程序還處于早期，開放平臺的早期紅利特別明顯，后期會慢慢減弱（例如你現在想開自媒體，肯定去頭條號，而不是新浪微博）。

微信已經是超級入口了，小程序的生態一旦起來，這就是操作系統了。所以雖然現在騰訊的股票已經很貴了，但我認為仍然有上漲空間。當然，這純屬個人意見，不代表投資建議...